Решение задач по финансовому менеджменту
Задачи с решениями:
Задача 1
По приведенным в таблице данным определить:
— порог рентабельности в натуральном и стоимостном выражении;
— запас финансовой прочности предприятия;
— уровень операционного рычага.
Таблица. Исходные данные для анализа
Показатели |
Значение Показателей |
Доля в выручке от реализации |
Объем реализации, шт. |
100 |
— |
Цена единицы изделия, тыс. руб. |
20 |
— |
Удельные переменные затраты, тыс. руб. |
12 |
— |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
2000 |
100% или 1 |
Переменные затраты, тыс. руб. |
1200 |
60% или 0,6 |
Валовая маржа, тыс. руб. |
800 |
40% или 0,4 |
Постоянные затраты, тыс. руб. |
520 |
— |
Прибыль, тыс. руб. |
280 |
— |
Задача 2
По приведенным (табл.1) данным определить эффект финансового рычага.
Таблица. Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
Показатели |
Значение показателей |
Актив, млн. руб. |
40 |
Пассив, млн. руб.: | |
собственные средства |
20 |
заемные средства |
20 |
Прибыль до вычета процентов за кредит и налога на прибыль, млн. руб. |
8 |
Финансовые издержки по заёмным средствам, млн. руб. |
3 |
Задача 3
Необходимо оценить уровень финансового риска по инвестиционной операции по следующим данным: на рассмотрение представлено два альтернативных инвестиционных проекта (проект «А» и проект «Б») с вероятностью ожидаемых доходов, представленной в табл. 3.
Таблица. Распределение вероятности ожидаемых доходов по двум инвестиционным проектам
Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка |
Инвестиционный проект «А» |
Инвестиционный проект «Б» |
||
Расчетный доход, ден. Ед. |
Значение вероятности |
Расчетный доход, ден. ед. |
Значение вероятности |
|
Высокая |
600 |
0,25 |
800 |
0,20 |
Средняя |
500 |
0,50 |
450 |
0,60 |
Низкая |
200 |
0,25 |
150 |
0,20 |
В целом |
— |
1,0 |
— |
1,0 |
Задача 4. Используя данные финансовой отчетности провести анализ финансового состояния предприятия. Исходные данные представлены в агрегированном виде.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006 г.
Актив |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
Основные средства |
1227 |
895 |
Незавершенное строительство |
277 |
235 |
Долгосрочные финансовые вложения |
292 |
292 |
Итого по разделу 1 |
1796 |
1422 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
Запасы |
8867 |
9961 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
2825 |
2866 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
35094 |
32184 |
Краткосрочные финансовые вложения |
— |
604 |
Денежные средства |
1747 |
190 |
Итого по разделу 2 |
48533 |
45806 |
БАЛАНС |
50329 |
47228 |
Пассив |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
Уставный капитал |
300 |
300 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
4768 |
1998 |
Итого по разделу 3 |
5068 |
2298 |
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Займы и кредиты |
0 |
0 |
Итого по разделу 4 |
0 |
0 |
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
Кредиторская задолженность |
45260 |
44930 |
Итого по разделу 5 |
45260 |
44930 |
БАЛАНС |
50329 |
47228 |
Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2006 г.
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
100305 |
76663 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
(90319) |
(67699) |
Валовая прибыль |
9986 |
8964 |
Коммерческие расходы |
(1358) |
(1236) |
Управленческие расходы |
(2485) |
(2387) |
Прибыль (убыток) от продаж |
6143 |
5341 |
Прочие доходы и расходы | ||
Прочие операционные доходы |
8992 |
7820 |
Прочие операционные расходы |
(8637) |
(7442) |
Внереализационные доходы |
20110 |
18389 |
Внереализационные расходы |
(16621) |
(15144) |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
9987 |
8964 |
Текущий налог на прибыль |
(2397) |
(2151) |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
7590 |
6813 |
Задача 5
В портфеле инвестиционных проектов предприятия имеется три проекта. Необходимо провести оценку и выбор оптимального инвестиционного проекта, исходные данные по которым приведены в таблице. 16.
Таблица. Показатели проектов
Показатели | Проект №1 | Проект №2 | Проект №3 |
1. Размер инвестиций, тыс. руб. |
230 |
420 |
470 |
2. Период эксплуатации проекта, лет |
3 |
3 |
3 |
3. Сумма денежного потока, тыс. руб. |
2770 |
2780 |
2790 |
в том числе по годам: | |||
1-й |
1000 |
1100 |
1200 |
2-й |
1000 |
1000 |
800 |
3-й |
770 |
780 |
790 |
Банковская ставка процента – 20%.
Формат файла(-ов): doc
Тип работы: Задачи, Контрольная работа
Предмет: Менеджмент финансовый
Год написания: 2009
Цена: 1073 руб. (можно купить часть работы)