Решение задач по финансовому менеджменту
Задачи с решениями:
Задача 1
По приведенным в таблице данным определить:
— порог рентабельности в натуральном и стоимостном выражении;
— запас финансовой прочности предприятия;
— уровень операционного рычага.
Таблица. Исходные данные для анализа
| Показатели |
Значение Показателей |
Доля в выручке от реализации |
| Объем реализации, шт. |
100 |
— |
| Цена единицы изделия, тыс. руб. |
20 |
— |
| Удельные переменные затраты, тыс. руб. |
12 |
— |
| Выручка от реализации, тыс. руб. |
2000 |
100% или 1 |
| Переменные затраты, тыс. руб. |
1200 |
60% или 0,6 |
| Валовая маржа, тыс. руб. |
800 |
40% или 0,4 |
| Постоянные затраты, тыс. руб. |
520 |
— |
| Прибыль, тыс. руб. |
280 |
— |
Задача 2
По приведенным (табл.1) данным определить эффект финансового рычага.
Таблица. Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
| Показатели |
Значение показателей |
| Актив, млн. руб. |
40 |
| Пассив, млн. руб.: | |
| собственные средства |
20 |
| заемные средства |
20 |
| Прибыль до вычета процентов за кредит и налога на прибыль, млн. руб. |
8 |
| Финансовые издержки по заёмным средствам, млн. руб. |
3 |
Задача 3
Необходимо оценить уровень финансового риска по инвестиционной операции по следующим данным: на рассмотрение представлено два альтернативных инвестиционных проекта (проект «А» и проект «Б») с вероятностью ожидаемых доходов, представленной в табл. 3.
Таблица. Распределение вероятности ожидаемых доходов по двум инвестиционным проектам
|
Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка |
Инвестиционный проект «А» |
Инвестиционный проект «Б» |
||
|
Расчетный доход, ден. Ед. |
Значение вероятности |
Расчетный доход, ден. ед. |
Значение вероятности |
|
|
Высокая |
600 |
0,25 |
800 |
0,20 |
|
Средняя |
500 |
0,50 |
450 |
0,60 |
|
Низкая |
200 |
0,25 |
150 |
0,20 |
|
В целом |
— |
1,0 |
— |
1,0 |
Задача 4. Используя данные финансовой отчетности провести анализ финансового состояния предприятия. Исходные данные представлены в агрегированном виде.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2006 г.
|
Актив |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
| Основные средства |
1227 |
895 |
| Незавершенное строительство |
277 |
235 |
| Долгосрочные финансовые вложения |
292 |
292 |
| Итого по разделу 1 |
1796 |
1422 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||
| Запасы |
8867 |
9961 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
2825 |
2866 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
35094 |
32184 |
| Краткосрочные финансовые вложения |
— |
604 |
| Денежные средства |
1747 |
190 |
| Итого по разделу 2 |
48533 |
45806 |
| БАЛАНС |
50329 |
47228 |
|
Пассив |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
| 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||
| Уставный капитал |
300 |
300 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
4768 |
1998 |
| Итого по разделу 3 |
5068 |
2298 |
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Займы и кредиты |
0 |
0 |
| Итого по разделу 4 |
0 |
0 |
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Кредиторская задолженность |
45260 |
44930 |
| Итого по разделу 5 |
45260 |
44930 |
| БАЛАНС |
50329 |
47228 |
Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2006 г.
|
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
100305 |
76663 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
(90319) |
(67699) |
| Валовая прибыль |
9986 |
8964 |
| Коммерческие расходы |
(1358) |
(1236) |
| Управленческие расходы |
(2485) |
(2387) |
| Прибыль (убыток) от продаж |
6143 |
5341 |
| Прочие доходы и расходы | ||
| Прочие операционные доходы |
8992 |
7820 |
| Прочие операционные расходы |
(8637) |
(7442) |
| Внереализационные доходы |
20110 |
18389 |
| Внереализационные расходы |
(16621) |
(15144) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения |
9987 |
8964 |
| Текущий налог на прибыль |
(2397) |
(2151) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
7590 |
6813 |
Задача 5
В портфеле инвестиционных проектов предприятия имеется три проекта. Необходимо провести оценку и выбор оптимального инвестиционного проекта, исходные данные по которым приведены в таблице. 16.
Таблица. Показатели проектов
| Показатели | Проект №1 | Проект №2 | Проект №3 |
| 1. Размер инвестиций, тыс. руб. |
230 |
420 |
470 |
| 2. Период эксплуатации проекта, лет |
3 |
3 |
3 |
| 3. Сумма денежного потока, тыс. руб. |
2770 |
2780 |
2790 |
| в том числе по годам: | |||
|
1-й |
1000 |
1100 |
1200 |
|
2-й |
1000 |
1000 |
800 |
|
3-й |
770 |
780 |
790 |
Банковская ставка процента – 20%.
Формат файла(-ов): doc
Тип работы: Задачи, Контрольная работа
Предмет: Менеджмент финансовый
Год написания: 2009
Цена: 1073 руб. (можно купить часть работы)