Количественный анализ регулярных финансовых потоков (аннуитетов)

Основными задачами количественного анализ регулярных финансовых потоков (аннуитетов) являются: исчисление наращенной стоимости денежного потока и расчет его суммарной современной величины, которые ведут на основе параметров аннуитета.

Введем обозначение и введем и дадим характеристику основных параметров:

R – суммарный годовой платеж

P – число раз в году поступление платежей

PMT – сумма отдельного разового платежа, для постоянного аннуитета = R/p

n – срок потока платежей

m – число раз в году начисленных процентов

Наращенный финансовый поток

Пример:

Ежегодно в конце года в течении 4-х лет на специальный счет поступают 50ДЕ (Денежных Единиц). Определить наращенную стоимость, если ежегодно в конце года ведется начисление сложных процентов по ставке 10% годовых.

FVApast = PMT (1+i)n -1/i =50(1+0.1)’4 – 1/ 0.1 = 232,5д.е.

FVAргепит = PMT x (1+i)n-1 /i x (1+i)