Управление портфелем ценных бумаг финансовой инвестиционной компании

Готовая работа

Курсовая работа на тему “Управление портфелем ценных бумаг финансовой инвестиционной компании”

(на примере ООО ТД «Оптима», Санкт-Петербург)

Введение

1. Понятие и цели, задачи  инвестиционной концепции компании

2. Стратегическое планирование с учетом выбора инвестиционного проекта

3.  Этапы формирования портфеля инвестиционного проекта компании

Приложения

Приложение 1. Основные этапы формирования стратегии портфельного инвестирования и управления портфелем ценных бумаг

Приложение 2. Ключевые этапы инвестиционных процессов и управления портфелем ценных бумаг

 

Введение

Одним из жизнеобеспечивающих звеньев экономики является её инвестиционная инфраструктура. Развивающиеся элементы финансовой составляющей экономики способствуют формированию и развитию  институционального состава инвестиционной составляющей и по набору применяемых для этой цели инструментов можно судить о методах передвижения капитала, которые используются для развития того или иного сектора национальной экономики. Немаловажную роль в данном процессе играет инвестиционная политика и способы формирования и дальнейшего использования инвестиционных средств. Российский рынок капиталов сложился на основах преобладания банковского сектора, сосредоточившего в себе основную долю сбережений населения и материальных средств предприятий. Как утверждают специалисты, банковская составляющая финансовой системы Российского государства аккумулирует 20% национальных валовых сбережений и существенно превосходит своим  экономическим потенциалом прочих финансовых посредников[1].

Российскому финансово-инвестиционному сектору можно дать характеристику как  сектору экономики, отличающемуся высокими показателями роста. Например, с 2006 года активы банковского сектора увеличились на 44,1% и еще на 11,1% за I квартал 2007 года[2], в то же время, показатели по объему кредитов, которые были предоставлены нефинансовым организациям и физическим лицам, были увеличены на 46,6 и на 8,7%[3]. Параллельно этому процессу возросла и доля долгосрочных кредитов, которые были предоставлены реальным секторам экономики и составили на современном этапе около 30%; по данным на 2007 год, на срок свыше трех лет приходилось 18% ссуд в кредитном портфеле российского банковского сектора[4]. В общей сложности за последние 5 лет объем иностранных инвестиций в Россию составил более 229 млрд долларов.

Актуальность исследования заключается в том, что инвестиционные возможности коммерческих организаций почти достигли своей критической отметки, поскольку темпы наращивания кредитных вкладов в экономические процессы, проистекающие в стране, зримо обгоняют темпы наращивания предприятиями собственных капиталов. Благодаря этому около 4-х лет назад наметились опасные тенденции понижения уровня достаточности капитала в российской инвестиционной системе. В течение 2006 года показатель средней достаточности капитала снизился с 16 до 14,9%[5], и в том случае, если темпы капитализации российских банков будут по-прежнему отставать от темпов наращивания активов, то к концу 2011 года показатель достаточности капитала может понизиться до 12% (при допустимом уровне 10 – 11%).

На современном этапе российский финансовый рынок активно используют дочерние американские и европейские банковские структуры, причем последние довольно энергично овладевают территорией Дальнего Востока. С 2006 года свое присутствие на территории Дальнего Востока обозначили Банк Сосьете Женераль Восток и Райффайзенбанк Австрия (через филиалы выкупаемых ими Росбанка и Импэксбанка). При этом финансово-кредитный потенциал государств АТР характеризуется сильной ресурсной базой и инициативной ролью банковских капиталов в экономических процессах основных ведущих стран АТР. К примеру, совокупными активами банков Японии можно в 1,7 раза превысить объем ВВП  страны, активы китайских банков превышают его в 1,6 раза, корейских – в 1,2 раза[6]. В Российской Федерации этот показатель достиг к 2010 году отметки в 52,4%[7]. В тоже время, доля кредитных операций по нефинансовому сектору и физическим лицам в активах зарубежных банков составляет 65 – 75%. Таким образом, российские банки нуждаются в совершенствовании финансово-кредитной деятельности, которая бы поспособствовала дальнейшему формированию финансово-кредитной инфраструктуры в стране и в регионах. Таким образом, приоритетной задачей инвестиционной политики экономики России на современном этапе является поддержка отечественного бизнеса и предпринимательского сектора.

Проблематика исследования заключается в том, что в России кредитная политика пока не всегда отвечает интересам предприятия-Заемщика, в то время как инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие субъекта экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал. На макроуровне инвестициями признаются  основы осуществления политики расширенного воспроизводства, при помощи которого продвигается ускорение научно-технического прогресса, улучшается  качество и обеспечению конкурентоспособности отечественной продукции, производится структурная перестройка экономики и сбалансированное развитие всех ее отраслей, создается необходимая  сырьевая база промышленности, развивается социальная сфера, решаются проблемы обороноспособности страны и ее безопасности, проблемы безработицы и охраны окружающей среды.

Для реализации предложений по инвестированию необходимо связывать имеющийся информационный ресурс регионального и государственного аппарата, территориальных учреждений федерального бюджета (Центральный банк, Федеральная служба по финансовым рынкам и других), кроме того, использовать потенциал специализации финансовых институтов (ММВБ, РТС, рейтинговых агентств). Тем более, что в настоящее время ЦБ РФ обладает возможностью по результату ежемесячных мониторингов рассчитать индикатор бизнес-климата по России и регионам, систематично отслеживая модификацию инвестиционного климата в субъектах РФ, а также состояние спроса на банковские услуги в регионах. Стремления федеральных властей, а также всех институтов финансово-кредитной структуры по формированию подходящей инвестиционной среды в регионах нередко нейтрализуются недостаточной защитой права собственности, что не может не порождать настороженного отношения отечественных и иностранных инвесторов. При этом сами представители инвестиционной сферы и ее участники обязаны рассматривать регион как перспективу для вложения капитала.

Объектом исследования в дипломной работе являются отношения и условия, которые складываются между участниками инвестиционного процесса по осуществлению ими своей деятельности и её развитию.

Предметом исследования выступает непосредственно развитие инвестиционной деятельности по управлению портфелем ценных бумаг финансовой инвестиционной компании на примере финансовой компании ООО ТД «Оптима».

Целью исследования автор дипломной работы обозначил анализ разработки комплекса мер и мероприятий, которые были призваны обеспечить совершенствование системы управления портфелем ценных бумаг на предприятии ООО ТД «Оптима», в соответствии с реализацией финансово-инвестиционной деятельности.

В соответствии с намеченной целью и для ее достижения автором исследования были намечены следующие задачи:

1) провести анализ финансовой деятельности предприятия, а также его организационной структуры с целью выявить показатели активности финансово-инвестиционной составляющей;

2) подвергнуть анализу основные этапы управления портфелем ценных бумаг на предприятии ООО ТД «Оптима» по реализации инвестиционных  программ, действующих на предприятии;

3) провести внутренний и внешний анализ предприятия с целью проведения общей оценки его финансовой деятельности за определенный период времени;

4) рассмотреть инвестиционные проекты предприятия на примере ООО ТД «Оптима» на краткосрочную перспективу, при помощи которых предприятие сможет в ближайшее время осуществлять свои функции по совершенствованию системы управления портфелем ценных бумаг;

5) проанализировать проблематику и вопросы, связанные с достижением оптимального соотношения между рисками и доходностью внедряемых инвестиционных проектов, а также с их экономическим обоснованием, поскольку именно эта сторона экономической политики предприятия является на современном этапе приоритетной.

Степень научной разработанности проблемы.

Всевозможным аспектам инвестиционно-финансовых отношений посвящены исследования таких ученых-экономистов, финансистов как  Н. И. Лахметкина, Г. Марковиц, У. Шарп, Р. Тьюлз, Э. Бредли,  Ф. Фабоцци, И. В. Сергеев, В. М. Серов, В.М. Попов, В.К. Фальцман, И. Фишер, В. В. Косов и других.

В рамках анализа проблем экономического развития сектора экономики изучались работы таких специалистов как Р.В. Бабун, Е. Бухвальд, А.Г. Гладышев, Б.С. Жихаревич, В.Б. Зотов, В.Н. Иванов, Л.Л. Парциков, О.М. Рой, В.Г. Чуркин, В.А. Шабашев и других.

По проблематике инвестирования были использованы для проведения исследования работы Н. И. Лахметкиной,  Н.А. Забулонова, И.В. Кремлевой, С.И. Риб, В.А. Ирикова, М. Хаммер, Дж. Чампи, Т.Давенпорт, Т. Хесс и других.

Методической базой исследования послужили нормативно-правовые акты, регулирующие вопросы, связанные с инвестиционным развитием и   управлением. Другой составляющей базы исследования стали научные труды ученых-экономистов, финансистов и правоведов. Также были использованы труды отечественных и зарубежных авторов, поднимающих вопросы о насущных  проблемах анализа инвестиционного сектора экономики, концепции стратегической инвестиционной политики, направленной на сбережение ресурсов, мониторинг и внедрение процессов реформации и усовершенствования инвестиционной сферы в целом и на предприятии в отдельности.

Теоретической базой исследования стали работы таких ученых-экономистов и финансистов как Н. И. Лахметкина, М. А. Лимитовский, А. П. Виленский, В. Н. Лившиц, И. В. Журавкова, В. М. Власова, Э.И. Крылов, В. В. Ковалев, С.А. Боголюбов, О.Л. Дубовик и других.

В соответствии с намеченными целями и задачами, в первой главе исследования будет проведен анализ стратегического планирования с учетом выбора инвестиционного проекта на предприятии и  рассмотрены этапы формирования портфеля инвестиционного проекта компании. Во второй главе дипломной работы речь пойдет о приоритетных направлениях политики предприятия по формированию инвестиционного портфеля, которая направлена на реализацию инвестиционной стратегии предприятия. Третья глава исследования посвящена анализу экономической эффективности внедряемых инвестиционных проектов, и финансовому анализу последствий внедрения инновационных изменений.

[1] Банковское дело. – 2007. – № 5. – С. 26.
[2] Деньги и кредит. – 2007. – № 5. – С. 24.
[3] Рассчитано по: Бюллетень банковской статистики. – М.: Центральный банк Российской Федерации. – 2007. – № 5. – С. 101 – 102.
[4] Деньги и кредит. – 2007. – № 5. – С. 6.
[5] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году. – М.: Центральный банк Российской Федерации, – 2007. – С. 47.
[6] Рассчитано по данным International Monetary Fund: Financial Statistic Yearbook, 2008; June 2009, May 2010.
[7] Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году. – С. 12.

Детали:

Формат файла(-ов): doc

Тип работы: Курсовая работа

Предмет: Менеджмент инвестиционный, Финансы и кредит, банки

Год написания: 2011

Страниц: 29

Svg Vector Icons : http://www.onlinewebfonts.com/icon Ссылки в тексте на литературу: есть, вида внизу страниц

Есть: картинки, таблицы

Цена: 1150 руб. (можно купить часть работы)

Добавить комментарий

Ваш email не будет показан.

Получать новые комментарии по электронной почте. Вы можете подписаться без комментирования.