Задачи по инвестициям с решениями
Вариант 1.
Задача 1.
Имеются данные о цене акций ОАО «Лукойл» за 26 последовательных дней:
Таблица 1
25.10.06 | 26.10.06 | 27.10.06 | 30.10.06 | 31.10.06 | 01.11.06 | 2.11.06 | 3.11.06 | 7.11.06 | 8.11.06 | |
Цена, у.е. | 80,20 | 82,30 | 83,05 | 82,30 | 79,75 | 80,90 | 82,20 | 80,25 | 81,95 | 84,60 |
09.11.06 | 10.11.06 | 13.11.06 | 14.11.06 | 15.11.06 | 16.11.06 | 17.11.06 | 20.11.06 | 21.11.06 | 22.11.06 | |
Цена, у.е. | 84,30 | 86,20 | 86,60 | 86,20 | 85,85 | 86,75 | 86,95 | 84,75 | 82,80 | 84,75 |
23.11.06 | 24.11.06 | 27.11.06 | 28.11.06 | 29.11.06 | 30.11.06 | |
Цена, у.е. | 84,80 | 85,45 | 86,00 | 85,80 | 85,60 | 89,00 |
1. Рассчитайте соответствующий ряд ежедневных доходностей.
2. Вычислите ожидаемое значение и стандартное отклонение доходности акции.
Задача 2.
1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 10 тыс. у.е. между индексным портфелем, вложив в него 6 тыс. у.е., и облигациями, в которые инвестировано 4 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 6% и считая, что
- Ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 14%;
- Стандартное отклонение его доходности – 25%,
Определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.
2. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 4 тыс. у.е. по безрисковой ставке 6% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 10 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?
Задача 3
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и B со следующими характеристиками:
Ожидаемая доходность по А составляет 20%, стандартное отклонение по А = 27%,
Ожидаемая доходность по В составляет 25%, стандартное отклонение по В = 30%,
Коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,6.
Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл. 6):
Таблица 6
ХА | 1 | 0,8 | 0,6 | 0,4 | 0,2 | 0 |
ХВ | 0 | 0,2 | 0,4 | 0,6 | 0,8 | 1 |
Изобразить полученные параметры на плоскости (риск, ожидаемая доходность).
Формат файла(-ов): docx
Тип работы: Задачи, Контрольная работа
Предмет: Менеджмент инвестиционный
Год написания: 2010
Страниц: 10
Цена: 230 руб. (можно купить часть работы)